Epicor® сообщает о финансовых результатах за I квартал 2009г.
Председатель, президент и CEO Epicor Джордж Клаус прокомментировал: «В первом квартале Epicor показала хорошие финансовые результаты в условиях продолжающегося экономического кризиса. Прибыль на акцию, рассчитанная не по GAAP, достигла верхнего предела ранее объявленного прогноза. Общий доход оказался лишь чуть-чуть ниже прогнозируемого – примерно на 1% ниже нижнего предела прогнозируемого диапазона».
«В первом квартале 2009г. экономическая ситуация улучшилась, и в марте мы получили относительно высокие результаты, – сказал Клаус. – Из-за сезонного спада покупательской активности первый квартал обычно является самым слабым с точки зрения дохода, а этот год был особенно трудным: вследствие ухудшения экономических условий в январе и феврале продажи были очень низкими. Однако, по некоторым признакам можно судить о том, что количество проектов увеличится, и мы ожидаем, что в этом году произойдет увеличение как валового дохода, так и чистой прибыли. Но неопределенная экономическая ситуация все еще сохраняется, и мы по-прежнему будем давать очень осторожные прогнозы дохода и прибыли, соответственно изменяя структуру расходов».
Результаты по GAAP: Доход за первый квартал 2009 г., рассчитанный по GAAP, составил 98,7 млн. долларов, а чистый убыток – 1,6 млн. долларов, или 0,03 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в первом квартале 2008г. доход по GAAP составил 102,2 млн. долларов, а чистый убыток по GAAP – 8,0 млн. долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию.
Non-GAAP результаты: Доход, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 99,1 млн. долларов без учета поправки к справедливой стоимости дохода будущего периода из-за учета показателей NSB по методу приобретения, составившей примерно 0,4 млн. долларов. Чистая прибыль не по GAAP составила 4,7 млн. долларов, или 0,08 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в первом квартале 2008 г. non-GAAP доход составил 104,0 млн. долларов без учета поправки к справедливой стоимости дохода будущего периода из-за учета показателей NSB по методу приобретения, составившей примерно 1,8 млн. долларов, а чистая non-GAAP прибыль составила 4,1 млн. долларов, или 0,07 доллара на разводненную акцию.
Доход за первый квартал 2009 г. с разбивкой по сегментам. Доход от продажи программного обеспечения, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009г. составил 13,2 млн. долларов; для сравнения, в первом квартале 2008 г. аналогичный показатель составил 18,6 млн. долларов. Доход от услуг консалтинга, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 31,5 млн. долларов, для сравнения, в первом квартале 2008 г. аналогичный показатель составил 31,6 млн. долларов. Доход от услуг технической поддержки, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 47,3 млн. долларов, для сравнения, тот же показатель за аналогичный период прошлого года составил 47,7 млн. долларов. Доход от продажи оборудования и прочие доходы, рассчитанные по GAAP, в первом квартале 2009 г. составили 7,2 млн. долларов, для сравнения, в первом квартале предыдущего года они составили 6,2 млн. долларов.
Обзор балансового отчета: Балансовый отчет компании на 31 марта 2009 г. включает денежные средства и их эквиваленты в размере 83,2 млн. долларов. Балансовый отчет в первом квартале 2009 г. был подкреплен свободным денежным потоком2 на сумму 7,2 млн. долларов, который помог осуществить в этом квартале выплату в размере около 8,5 млн. долларов в счет погашения кредита компании. Общий остаток задолженности компании на 31 марта 2009 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375% старших конвертируемых облигаций компании на сумму 230 млн. долларов (за вычетом нижеуказанного дисконта по долгу на сумму 48,1 млн. долларов), а также из займа на сумму 86,5 млн. долларов в рамках кредитной программы компании, который сейчас оценивается как ЛИБОР плюс 2,25%.
На конец первого квартала 2009г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 79,1 млн. долларов. В первом квартале 2009 г. компания взыскала с должников денежные средства в размере 112,9 млн. долларов. Период погашения дебиторской задолженности в первом квартале 2009г. вырос до 72 дней по сравнению с 68 днями в четвертом квартале 2008г. Доход будущих периодов на конец первого квартала 2009г. составил 89,5 млн. долларов.
С 1 января 2009 г. компания приняла стандарт FSP APB 14-1 «Учет конвертируемых долговых обязательств» и ретроспективно внесла соответствующие изменения во все периоды, представленные в данном отчете. В соответствии с этим стандартом, компания должна изменить ранее использовавшийся метод учета конвертируемых облигаций на сумму 230 млн. долларов. Соответственно, компания учла дисконт по долгу, составивший 61,8 млн. долларов, как дополнительный оплаченный капитал на дату выпуска облигаций 15 мая 2007 г. На 31 марта 2009 г. дисконт по долгу составил 48,1 млн. долларов.
Компания проводит амортизацию дисконта по долгу до даты, когда компания сможет начать погашать облигации, т.е. до 15 мая 2014 г. Компания учла процентные расходы в размере 3,3 млн. долларов и 3,2 млн. долларов, связанные с конвертируемыми долговыми обязательствами, за трехмесячные периоды, закончившиеся 31 марта 2009 г. и 2008 г. соответственно, из которых 1,4 млн. являются денежными средствами.
Финансовый прогноз:
Из-за неопределенности и плохой прогнозируемости мировой экономической ситуации, расходов на ИТ и курсов иностранных валют, компания продолжает предоставлять прогноз только на один квартал.
Ожидается, что во втором квартале 2009 г. общий доход по GAAP составит от 100 до 105 млн. долларов, а прибыль на акцию, рассчитанная не по GAAP, во втором квартале 2009 г. составит от 0,08 до 0,09 доллара.
При прогнозировании non-GAAP прибыли на акцию компании, которую планируется получить во втором квартале 2009 г., не учитывались текущие расходы на ожидаемую во втором квартале амортизацию нематериальных активов в размере приблизительно 8,2 млн. долларов, расходы на выплату во втором квартале вознаграждений в виде акций и опционов в размере примерно 1,9 млн. долларов, а также запланированные на второй квартал неденежные процентные расходы в размере около 2,0 млн. долларов, связанные с тем, что компания Epicor приняла стандарт FSP APB 14-1. При расчете ожидаемой на второй квартал 2009 г. прибыли на акцию по показателям, не входящим в GAAP, средневзвешенное количество акций принималось равным 59,9 млн.
ИРВИН, штат Калифорния
1 Сопоставление этих показателей с показателями по GAAP приведено в конце данного пресс-релиза.
2 Свободный денежный поток не является показателем GAAP. Компания рассчитывает свободный денежный поток, прибавляя к скорректированной прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации расходы на вознаграждение в виде акций и опционов и вычитая капитальные расходы, денежные средства, выплаченные в счет налогов, и чистые проценты. Таблица с подробными сопоставительными данными приведена ниже.
«В первом квартале 2009г. экономическая ситуация улучшилась, и в марте мы получили относительно высокие результаты, – сказал Клаус. – Из-за сезонного спада покупательской активности первый квартал обычно является самым слабым с точки зрения дохода, а этот год был особенно трудным: вследствие ухудшения экономических условий в январе и феврале продажи были очень низкими. Однако, по некоторым признакам можно судить о том, что количество проектов увеличится, и мы ожидаем, что в этом году произойдет увеличение как валового дохода, так и чистой прибыли. Но неопределенная экономическая ситуация все еще сохраняется, и мы по-прежнему будем давать очень осторожные прогнозы дохода и прибыли, соответственно изменяя структуру расходов».
Результаты по GAAP: Доход за первый квартал 2009 г., рассчитанный по GAAP, составил 98,7 млн. долларов, а чистый убыток – 1,6 млн. долларов, или 0,03 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в первом квартале 2008г. доход по GAAP составил 102,2 млн. долларов, а чистый убыток по GAAP – 8,0 млн. долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию.
Non-GAAP результаты: Доход, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 99,1 млн. долларов без учета поправки к справедливой стоимости дохода будущего периода из-за учета показателей NSB по методу приобретения, составившей примерно 0,4 млн. долларов. Чистая прибыль не по GAAP составила 4,7 млн. долларов, или 0,08 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в первом квартале 2008 г. non-GAAP доход составил 104,0 млн. долларов без учета поправки к справедливой стоимости дохода будущего периода из-за учета показателей NSB по методу приобретения, составившей примерно 1,8 млн. долларов, а чистая non-GAAP прибыль составила 4,1 млн. долларов, или 0,07 доллара на разводненную акцию.
Доход за первый квартал 2009 г. с разбивкой по сегментам. Доход от продажи программного обеспечения, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009г. составил 13,2 млн. долларов; для сравнения, в первом квартале 2008 г. аналогичный показатель составил 18,6 млн. долларов. Доход от услуг консалтинга, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 31,5 млн. долларов, для сравнения, в первом квартале 2008 г. аналогичный показатель составил 31,6 млн. долларов. Доход от услуг технической поддержки, рассчитанный не по GAAP, в первом квартале 2009 г. составил 47,3 млн. долларов, для сравнения, тот же показатель за аналогичный период прошлого года составил 47,7 млн. долларов. Доход от продажи оборудования и прочие доходы, рассчитанные по GAAP, в первом квартале 2009 г. составили 7,2 млн. долларов, для сравнения, в первом квартале предыдущего года они составили 6,2 млн. долларов.
Обзор балансового отчета: Балансовый отчет компании на 31 марта 2009 г. включает денежные средства и их эквиваленты в размере 83,2 млн. долларов. Балансовый отчет в первом квартале 2009 г. был подкреплен свободным денежным потоком2 на сумму 7,2 млн. долларов, который помог осуществить в этом квартале выплату в размере около 8,5 млн. долларов в счет погашения кредита компании. Общий остаток задолженности компании на 31 марта 2009 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375% старших конвертируемых облигаций компании на сумму 230 млн. долларов (за вычетом нижеуказанного дисконта по долгу на сумму 48,1 млн. долларов), а также из займа на сумму 86,5 млн. долларов в рамках кредитной программы компании, который сейчас оценивается как ЛИБОР плюс 2,25%.
На конец первого квартала 2009г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 79,1 млн. долларов. В первом квартале 2009 г. компания взыскала с должников денежные средства в размере 112,9 млн. долларов. Период погашения дебиторской задолженности в первом квартале 2009г. вырос до 72 дней по сравнению с 68 днями в четвертом квартале 2008г. Доход будущих периодов на конец первого квартала 2009г. составил 89,5 млн. долларов.
С 1 января 2009 г. компания приняла стандарт FSP APB 14-1 «Учет конвертируемых долговых обязательств» и ретроспективно внесла соответствующие изменения во все периоды, представленные в данном отчете. В соответствии с этим стандартом, компания должна изменить ранее использовавшийся метод учета конвертируемых облигаций на сумму 230 млн. долларов. Соответственно, компания учла дисконт по долгу, составивший 61,8 млн. долларов, как дополнительный оплаченный капитал на дату выпуска облигаций 15 мая 2007 г. На 31 марта 2009 г. дисконт по долгу составил 48,1 млн. долларов.
Компания проводит амортизацию дисконта по долгу до даты, когда компания сможет начать погашать облигации, т.е. до 15 мая 2014 г. Компания учла процентные расходы в размере 3,3 млн. долларов и 3,2 млн. долларов, связанные с конвертируемыми долговыми обязательствами, за трехмесячные периоды, закончившиеся 31 марта 2009 г. и 2008 г. соответственно, из которых 1,4 млн. являются денежными средствами.
Финансовый прогноз:
Из-за неопределенности и плохой прогнозируемости мировой экономической ситуации, расходов на ИТ и курсов иностранных валют, компания продолжает предоставлять прогноз только на один квартал.
Ожидается, что во втором квартале 2009 г. общий доход по GAAP составит от 100 до 105 млн. долларов, а прибыль на акцию, рассчитанная не по GAAP, во втором квартале 2009 г. составит от 0,08 до 0,09 доллара.
При прогнозировании non-GAAP прибыли на акцию компании, которую планируется получить во втором квартале 2009 г., не учитывались текущие расходы на ожидаемую во втором квартале амортизацию нематериальных активов в размере приблизительно 8,2 млн. долларов, расходы на выплату во втором квартале вознаграждений в виде акций и опционов в размере примерно 1,9 млн. долларов, а также запланированные на второй квартал неденежные процентные расходы в размере около 2,0 млн. долларов, связанные с тем, что компания Epicor приняла стандарт FSP APB 14-1. При расчете ожидаемой на второй квартал 2009 г. прибыли на акцию по показателям, не входящим в GAAP, средневзвешенное количество акций принималось равным 59,9 млн.
ИРВИН, штат Калифорния
1 Сопоставление этих показателей с показателями по GAAP приведено в конце данного пресс-релиза.
2 Свободный денежный поток не является показателем GAAP. Компания рассчитывает свободный денежный поток, прибавляя к скорректированной прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации расходы на вознаграждение в виде акций и опционов и вычитая капитальные расходы, денежные средства, выплаченные в счет налогов, и чистые проценты. Таблица с подробными сопоставительными данными приведена ниже.
© Epicor Software в России и СНГ, 2009
© Издание 12NEWS (ИП Маринин А.Л.), 2009
